motive de rentabilitate sunt indicatori financiari utilizați pentru a evalua capacitatea unei companii de a produce profituri în raport cu venitul, costurile de exploatare, activele bilanțului și capitalul propriu al acționarilor, utilizând date dintr-un anumit moment în timp.
O afacere există în primul rând pentru a adăuga valoare. Desigur, o afacere are alte zeci de identități: ar putea fi un angajator, un contribuabil, un proprietar de proprietate intelectuală sau o corporație îndreptată spre a face bine de mediu sau social..
Cu toate acestea, o companie este încă un sistem. Este o mașină economică care combină un set de intrări pentru a produce un rezultat, o valoare, a cărei sumă este mai mare decât părțile. Această valoare este măsurată ca profitabilitate. Este literalmente cel mai important concept pe care un investitor trebuie să îl înțeleagă..
Întreprinderile caută de obicei cel mai mare raport de rentabilitate, deoarece acest lucru înseamnă, în general, că afacerea se descurcă bine în generarea de venituri, profit și flux de numerar..
Indice articol
Ratele de rentabilitate sunt cei mai populari indicatori utilizați în analiza financiară. În general, acestea sunt împărțite în două categorii: rapoarte de marjă și rapoarte de rentabilitate..
Acestea permit să cunoască, din mai multe unghiuri diferite, capacitatea unei companii de a converti vânzările în profituri. Aceste motive se regăsesc exclusiv în contul de profit și pierdere..
Conceptual, se presupune următoarea secvență: mai întâi, compania primește venituri din vânzări. Apoi se scad cheltuielile legate direct de fabricarea produsului, cum ar fi materiile prime, manopera etc..
Aceste cheltuieli sunt grupate ca cost al mărfurilor vândute în contul de profit și pierdere. Ceea ce rămâne este rentabilitatea brută.
Marja de profit brut = profit brut / venituri din vânzări.
Sunt plătite cheltuieli indirecte precum chirie, publicitate, contabilitate etc. Prin scăderea cheltuielilor de vânzare, generale și administrative din profitabilitatea brută a companiei, se obține rentabilitatea operațională.
Marja de profitabilitate operațională = profitabilitate operațională / venituri din vânzări.
Dobânzile sunt plătite pentru datorie și orice venit neobișnuit sau cheltuieli care nu sunt legate de activitatea principală a companiei sunt adăugate sau scăzute, lăsând astfel profitabilitatea înainte de impozite..
Marja de rentabilitate înainte de impozite = rentabilitate înainte de impozite / venituri din vânzări.
În cele din urmă, se plătesc impozite, lăsând o profitabilitate netă, care va fi rezultatul final.
Marja profitului net = profit net / venit din vânzări.
Aceste rapoarte oferă mai multe modalități de a examina cât de bine generează o companie o rentabilitate pentru acționarii săi..
Rentabilitatea este analizată în raport cu activele pentru a vedea cât de eficientă este o companie în utilizarea activelor sale pentru a genera vânzări și, eventual, profituri..
Randamentul în acest raport se referă la profitabilitatea netă, care este suma profitului din vânzări după scăderea tuturor costurilor, cheltuielilor și impozitelor..
Deoarece economiile de scară ajută la scăderea costurilor și la îmbunătățirea marjelor, profitabilitatea poate crește într-un ritm mai rapid decât activele, crescând în cele din urmă rentabilitatea activelor..
Acest raport este cel care afectează cel mai mult acționarii unei companii, deoarece măsoară capacitatea de a obține o rentabilitate a investițiilor de capital.
Pe măsură ce o companie își mărește valoarea activelor și generează un randament mai bun cu marje mai mari, acționarii pot păstra o mare parte din creșterea profitabilității atunci când aceste active suplimentare sunt rezultatul obținerii de datorii..
Din majoritatea motivelor de rentabilitate, a avea o valoare mai mare în raport cu raportul unui concurent sau în raport cu același raport dintr-o perioadă anterioară indică faptul că compania are performanțe bune.
Rapoartele sunt cele mai informative și utile atunci când sunt utilizate pentru a compara o companie cu companii similare, cu propriile experiențe ale companiei sau cu rapoartele medii pentru industria în ansamblu..
Aceste rapoarte măsoară indirect, de asemenea, cât de bine o afacere își gestionează cheltuielile în raport cu vânzările sale nete. De aceea companiile se străduiesc să obțină rapoarte mai mari.
Acest lucru se poate face fie prin generarea de venituri mai mari pentru a menține cheltuielile constante, fie prin menținerea constantă a vânzărilor și reducerea cheltuielilor..
Deoarece generarea de venituri suplimentare este mult mai dificilă de cele mai multe ori decât reducerea cheltuielilor, managerii tind în general să reducă bugetele de cheltuieli pentru a-și îmbunătăți ratele de rentabilitate..
Creditorii și investitorii folosesc aceste rapoarte pentru a măsura cât de eficient o afacere poate transforma vânzările în profitabilitate..
Investitorii vor să se asigure că profiturile sunt suficient de mari pentru a distribui dividende, în timp ce creditorii doresc să se asigure că compania are suficiente profituri pentru a-și achita împrumuturile..
Cu alte cuvinte, utilizatorii externi vor să știe că compania funcționează eficient..
Un raport de rentabilitate extrem de scăzut ar indica faptul că cheltuielile sunt prea mari și că managementul trebuie să bugeteze și să reducă cheltuielile.
Compania ABC International a obținut o rentabilitate netă după impozite de 50.000 USD, pe vânzări nete de 1.000.000 USD, Raportul de rentabilitate sau marja de profitabilitate netă este:
Rentabilitate 50.000 USD / Vânzări 1.000.000 USD = 5% Raport de profitabilitate.
Raportul marjei de profit net este de obicei utilizat lunar la efectuarea unei comparații de la o lună la alta, precum și pentru rezultatele de profit și pierdere de la un an la altul și de la un an la altul..
Magazinul Alaska este un magazin de pescuit în aer liber care vinde năluci și alte echipamente de pescuit publicului. Anul trecut, Trisha a avut cel mai bun an de vânzări pe care l-a avut de la deschiderea afacerii în urmă cu 10 ani. Anul trecut, vânzările nete au fost de 1.000.000 de dolari, iar profitabilitatea sa netă de 100.000 de dolari.
Iată calculul raportului de rentabilitate al vânzărilor Trisha: 100.000 $ / 1.000.000 $ = 10%.
După cum puteți vedea, Alaska a transformat doar 10% din vânzările sale în profit. Puteți compara acest raport cu cifrele din acest an de 800.000 USD în vânzări nete și 200.000 USD în profitabilitate netă..
Anul acesta, Alaska ar fi putut face mai puține vânzări, dar puteți vedea că a redus brusc cheltuielile și, astfel, a putut converti mai multe din aceste vânzări în profitabilitate, cu un raport de 25%.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.