capitalismul financiar Este a treia fază a procesului de evoluție a capitalismului mondial, care a luat naștere la mijlocul secolului al XX-lea și s-a extins până în prezent. Această etapă a fost precedată de capitalismul industrial și comercial și a început chiar în anii '70.
Este, de asemenea, cunoscut sub numele de capitalism monopol, a cărui consecință cea mai importantă a fost creșterea accelerată a economiei printr-un proces de centralizare a capitalului. Odată cu creșterea capitalismului financiar, au apărut rapid conglomerate corporative mari, bancare, industriale, comerciale etc..
Acest proces de centralizare și fuziune a capitalului a dat naștere la companiile transnaționale monopoliste la sfârșitul secolului al XX-lea și începutul secolului al XXI-lea..
Capitalismul financiar se caracterizează și prin puternica dominație economică și politică pe care o exercită instituțiile financiare asupra tuturor celorlalte sectoare ale economiei..
În ultimii ani, această dominație a dus la creșterea capitalului financiar speculativ, în locul creșterii activităților productive..
Crizele financiare din ultimele patru decenii în lume au fost o consecință directă a acestei forme de capitalism bazată pe profit și speculații.
Indice articol
Capitalismul financiar diferă de alte forme de capitalism din mai multe motive, menționate mai jos:
- În activitatea economică, sectorul financiar este decisiv pentru creșterea produsului intern brut (PIB).
- Există o creștere exponențială a tranzacțiilor financiare fără un scop productiv, ci mai degrabă unul speculativ.
- Există lanțuri de intermediere financiară (bănci, firme de investiții etc.) care devin deseori preocupări pentru sistem..
- Centrifugele și bulele sunt produse cu utilizarea capitalului. Pe de o parte, depozitarea bancară încearcă să atragă economii pentru a împrumuta bani; pe de altă parte, este banca de investiții, care își obține fondurile de pe piața interbancară pentru a le împrumuta și a o reinvesti din nou. La fel, companiile de investiții vând acțiuni la bursă.
- Generează crize periodice datorită faptului că supraîncărcarea datoriilor crește mai repede decât producția și capacitatea economiei „reale” de a susține datoriile menționate..
- Capitalismul financiar încearcă să obțină și să maximizeze câștigurile sale de capital în primul rând prin prețuri ridicate ale terenurilor, mărfuri și active imobiliare profitabile, contrare capitalismului industrial, potrivit cărora realizarea profitului a fost supusă creșterii tot mai mari a vânzărilor.
- În sectorul imobiliar, amortizarea și supraamortizarea imobilelor, împreună cu plata dobânzilor ipotecare, lasă un venit impozabil redus. Ceva similar se întâmplă în industria hidrocarburilor (petrol și gaze), ca în minerit, asigurări și servicii bancare. În acest fel, încercați să evitați plata impozitului pe venit.
- În capitalismul financiar modern de astăzi, profiturile substanțiale nu se obțin prin exploatarea muncii salariate, așa cum a indicat Karl Marx, ci prin mobilizarea și utilizarea fondurilor de pensii, a securității sociale și a altor forme de economii investite în acțiuni de pe piața de valori, obligațiuni și bunuri imobiliare..
- Creșterea accelerată și dezordonată a economiei printr-un proces de creștere exponențială a sistemului financiar la nivel internațional, fără o coordonare eficientă a politicilor, nici o arhitectură financiară corectă și mai puțin o reglementare internațională corectă a noilor produse financiare.
- „Supraîncălzirea” economiei este o altă consecință a capitalismului financiar. Acest lucru se întâmplă atunci când există un aflux masiv de capital, provocând o extindere a cererii agregate atât de excesivă încât generează dezechilibre macroeconomice.
- Influența sistemului financiar internațional nu s-a limitat la simpla intermediere în activitatea economiei capitaliste moderne, ci a pătruns și în sistemul politic și influențează obiectivele politicii economice a unei țări..
- Au existat diverse crize financiare cu consecințe grave pentru economie. Cele două cazuri cele mai emblematice din ultimii ani au fost Luni Negre (19 octombrie 1987), care au provocat prăbușirea Bursei de la New York; și criza financiară din 2008 din Statele Unite și Europa.
- Aceste crize recurente au fost o consecință directă a naturii operațiunilor bancare și a bulelor provocate de capitalismul financiar internațional. Datorită caracteristicilor și recurenței sale, acest proces a fost numit criza sistemică a capitalismului financiar..
- După prăbușirea financiară cauzată de balonul imobiliar și „obligațiunile toxice” din Statele Unite și Europa, a fost nevoie de ajutor financiar la scară largă. În timpul acestui proces, numeroase bănci și alte companii financiare falimentare au fost naționalizate pentru a le pluti..
- Apelul Bancă mare A implicat, de asemenea, debursarea a sute de miliarde de dolari de către băncile centrale. Scopul a fost să plătească clienții băncilor afectate și să evite alte ravagii economice. A fost creată mai multă lichiditate monetară și ratele dobânzilor au fost reduse, printre alte mecanisme.
- Capitalismul financiar a generat o economie bazată pe speculații și valori fictive. De exemplu, în criza imobiliară din 2008, ipotecile deținute de băncile americane au fost revândute către alți intermediari financiari ai fondurilor de investiții..
De asemenea, au fost vândute către fonduri de pensii și fonduri speculative, care au fost „garantate” (susținute) prin aceleași plăți ipotecare sau cu imobilele gajate..
- Speculațiile și căutarea unui profit maxim au afectat actorii economici reali (oameni de afaceri, industriași, muncitori și consumatori).
Criza sistemică a provocat în ultimii 48 de ani prăbușirea pieței globale de valori și falimentul masiv al băncilor. Recuperarea sistemului financiar a presupus intervenția băncilor centrale din țările afectate.
- Accidentul pieței bursiere din New York la 19 octombrie 1987. Odată cu aceasta, au scăzut și piețele bursiere din Europa și Japonia. Indicele Dow Jones a scăzut cu 508 de puncte în acea zi.
- Criza pesoului mexican (1994), criza asiatică (1997) și criza rublei (1998).
- Marea recesiune din Statele Unite între 2007 și 2010.
- Criza datoriilor europene și bula imobiliară 2008 - 2010.
- Războiul valutar și dezechilibrele financiare globale în 2010.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.