leasing financiar Este o metodă utilizată de o companie pentru a achiziționa active cu plăți structurate în timp. Poate fi exprimat ca un acord în care proprietarul primește plăți de leasing pentru a acoperi costurile proprietății.
Un leasing financiar este similar cu o tranzacție de cumpărare completă, care este finanțată printr-un împrumut pe termen, în sensul că plățile sunt efectuate lunar. Locatarul nu numai că are controlul operațional asupra activului, dar are și o parte substanțială a riscurilor și beneficiilor economice ale modificării evaluării activului..
Cu toate acestea, spre deosebire de o tranzacție de cumpărare completă, locatarul prezintă soldul datorat ca datorie, arată plățile ca cheltuieli și nu are drepturi asupra echipamentului..
În perioada de leasing, societatea financiară este considerată proprietarul legal al activului..
Indice articol
Leasingul este un concept important în afaceri. Startup-urile sau întreprinderile mici caută adesea opțiuni de leasing.
Acest lucru se datorează faptului că resursele lor sunt limitate, iar proprietarii acestor companii nu vor să investească atât de mulți bani în achiziționarea de active pentru a susține afacerea de la început. De aceea închiriază activele atunci când le cer.
O plată lunară, chiar și cu dobânda atașată, este de obicei cea mai bună opțiune, mai degrabă decât folosirea banilor pentru a cumpăra elemente de capital..
Deoarece finanțarea bancară rămâne evazivă pentru multe întreprinderi mici, leasingul este o alternativă viabilă, dar prost înțeleasă..
Există multe companii care eșuează din cauza problemelor legate de fluxul de numerar. Unele dintre aceste întreprinderi pot fi chiar profitabile, dar numerarul lor este legat de inventar sau de creanțe. Leasingul financiar este o linie de credit alternativă care permite o lichiditate mai mare.
Permite locatarului să cumpere un articol scump sau să valorifice afacerea pe o perioadă, atenuând astfel nevoia de a găsi o sumă semnificativă de numerar în avans.
Contractul de leasing financiar este un acord comercial ale cărui caracteristici principale sunt:
- Locatarul, care va fi clientul sau debitorul, va selecta un activ, cum ar fi un computer, vehicul, software etc..
- Locatorul, care este compania financiară, va cumpăra acel activ.
- Locatarul va avea dreptul de a utiliza respectivul activ în timpul contractului de închiriere.
- Locatarul va plăti o serie de chirii sau comisioane pentru utilizarea acelui activ.
- Chiria închiriată de locator pe durata perioadei primare de leasing va fi suficientă pentru a recupera o mare parte sau totalitatea costului activului, plus dobânda pentru chiriile plătite de locatar..
- Chiria de leasing pentru o perioadă secundară este mult mai mică. Acest lucru este adesea denumit închirierea boabelor de piper.
- Locatarul are opțiunea de a dobândi dreptul de proprietate asupra activului. De exemplu, atunci când plătiți ultima chirie la prețul de achiziție al opțiunii de tranzacționare.
- Locatorul nu își asumă nici riscurile, nici beneficiile derivate din utilizarea activelor închiriate.
- Acest tip de leasing nu este anulabil. Investiția locatorului este asigurată.
Un leasing financiar are caracteristici financiare similare cu cele ale contractelor de cumpărare, deoarece rezultatul obișnuit este că locatarul devine proprietarul activului la sfârșitul contractului de leasing.,
Cu toate acestea, are diferite tratamente contabile și implicații fiscale. Ar putea exista avantaje fiscale pentru locatar, prin leasingul unui activ în loc să îl cumpere. Aceasta poate fi o motivație excelentă pentru obținerea unui contract de leasing financiar..
Când este valorificat, un leasing financiar duce la o creștere a activelor, precum și a pasivelor din bilanț. Capitalul circulant scade ca o consecință, dar efectul de levier suplimentar este creat de creșterea raportului datorie-capitaluri proprii.
Într-o situație a fluxului de numerar, o parte din plățile de leasing sunt raportate în fluxul de numerar operațional și o parte în fluxul de numerar financiar, deoarece cheltuielile de leasing financiar sunt alocate între cheltuieli de capital și dobânzi, similar cu un împrumut sau o obligațiune.
Este un acord pe termen lung care nu poate fi anulat. Obligația locatarului este de a plăti chiria contractului de leasing până la expirarea perioadei convenite. Perioada leasingului corespunde, în general, duratei de exploatare a activului din companie.
Este un contract de leasing pe termen lung în care locatarul trebuie să înregistreze elementul închiriat ca activ în bilanțul său și să înregistreze valoarea actualizată a plăților de leasing ca datorie..
În plus, locatorul trebuie să înregistreze leasingul ca vânzare în propriul bilanț contabil. Un leasing de capital poate dura câțiva ani și nu poate fi anulat. Este tratat ca o vânzare în scopuri fiscale.
Perioada de leasing operațional este scurtă și poate fi anulată la alegerea locatarului, cu o notificare prealabilă..
Prin urmare, leasingul operațional se mai numește „contract de leasing deschis”. Termenul de leasing este mai scurt decât durata economică a activului. În consecință, locatorul nu își recuperează investiția în perioada de închiriere primară..
Câteva exemple de leasing operațional sunt leasingul de mașini de copiat, hardware de calculator, automobile etc..
O companie care știe despre posibila depășire a echipamentelor de înaltă tehnologie poate să nu dorească să cumpere niciun echipament. În schimb, veți prefera să optați pentru un contract de leasing operațional pentru a evita riscul potențial de perimare.
Este un subset al contractului de leasing financiar. În acest tip de leasing, o companie vinde un activ unei alte părți, care la rândul său îl închiriază companiei.
Activul este în general vândut la valoarea de piață. Prin urmare, compania primește prețul de vânzare în numerar, pe de o parte, iar pe de altă parte, primește utilizarea economică a activului vândut..
Compania este obligată să efectueze plăți periodice ale chiriei către proprietar. Contractul de vânzare și închiriere este benefic atât pentru locator, cât și pentru locatar.
În timp ce primul obține beneficii fiscale din cauza deprecierii, acesta din urmă are un flux de numerar imediat care îi îmbunătățește poziția de lichiditate.
De fapt, un astfel de acord este popular printre companiile care se confruntă cu o criză de lichiditate pe termen scurt. Cu toate acestea, conform acestui acord, activele nu sunt schimbate fizic, mai degrabă totul se întâmplă doar în evidență. Nu este altceva decât o tranzacție pe hârtie.
Este o formă specială de leasing care a devenit foarte populară în ultimii ani. Popular în finanțarea activelor de mare valoare, cum ar fi avioanele, platformele petroliere și echipamentele feroviare.
Spre deosebire de cele trei tipuri de leasing menționate mai sus, în acest caz există trei părți implicate: chiriașul, locatorul și creditorul..
Leasingul cu levier poate fi definit ca un acord de leasing în care locatorul asigură o parte din capitalul propriu (de exemplu, 25%) din costul activului închiriat, iar creditorul extern asigură restul finanțării..
Locatorul, care este proprietarul activului, are dreptul la indemnizația de amortizare asociată activului.
Este un acord contractual în care locatorul, care este proprietarul unui activ, permite locatarului să utilizeze activul pentru o perioadă specificată, în schimbul unor plăți periodice.
Obiectul contractului de închiriere poate fi vehiculele, utilajele sau orice alt bun. Atunci când locatorul și locatarul sunt de acord cu condițiile contractului de închiriere, locatarul obține dreptul de a utiliza echipamentul. În schimb, veți efectua plăți periodice pe durata contractului de închiriere.
Cu toate acestea, locatorul își păstrează dreptul de proprietate asupra activului și are dreptul de a anula contractul de închiriere a echipamentului în cazul în care locatarul încalcă termenii contractului sau se angajează în activități ilegale folosind echipamentul..
- Stabiliți suma și periodicitatea plăților.
- Costul inițial minim.
- Chiria este în general deductibilă din impozitele pe profit.
- Posibilitatea de a continua să utilizeze activul la sfârșitul perioadei de leasing.
- Linie suplimentară de finanțare care nu poate afecta acordurile bancare majore.
În timp ce deține activul într-un contract de leasing financiar, locatarul va fi responsabil pentru întreținerea activului și pentru orice servicii care ar putea fi necesare. Poate fi posibil să încheiați un contract de întreținere separat.
Este important să vă asigurați că aveți o poliță de asigurare pentru activul în cauză, care acoperă toate daunele potențiale care ar putea apărea în cursul leasingului..
La sfârșitul contractului de leasing financiar, se poate da posibilitatea de a prelungi contractul de leasing sau de a restitui activul societății financiare. Acest lucru va depinde de condițiile acordului.
În majoritatea cazurilor, veți găsi că la sfârșitul perioadei primare de leasing veți avea opțiunea de a extinde leasingul la o perioadă secundară.
Aceasta poate continua la nesfârșit, terminându-se atunci când locatorul și locatarul sunt de acord sau când activul este vândut..
Leasingul secundar poate fi mult mai mic decât chiria primară sau leasingul poate continua lună de lună cu aceeași chirie.
Dacă nu este necesară nicio prelungire, activul va fi returnat companiei financiare, care în mod normal îl va vinde..
Un contract de leasing financiar este un contract comercial în care locatorul permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul plăților periodice pe o perioadă obișnuită de lungă durată. Prin urmare, este un concept pe termen lung.
Un contract de leasing operațional este un contract comercial în care locatorul permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul unor plăți periodice pentru o perioadă scurtă de timp. Prin urmare, este un concept pe termen scurt.
Într-un contract de leasing financiar, toate riscurile și beneficiile proprietății asupra activului sunt transferate locatarului.
Aceasta înseamnă că locatarul se află într-o poziție destul de similară cu cea de a cumpăra activul..
Locatorul își păstrează dreptul de proprietate asupra activului, dar locatarul obține utilizarea exclusivă a activului.
Spre deosebire de un contract de leasing financiar, un contract de leasing operațional nu transferă riscurile și beneficiile proprietății către locatar..
Un contract de leasing financiar se numește contract / contract de împrumut. Contractul unui contract de leasing operațional se numește contract / contract de închiriere.
După semnarea contractului de către ambele părți, leasingul financiar nu poate fi anulat în general. Cu leasingul operațional, chiar și după semnarea acordului dintre cele două părți, acesta poate fi anulat în perioada primară.
În cazul leasingului financiar, locatarul este responsabil pentru îngrijirea și întreținerea activului. Cu leasingul operațional, locatorul este cel care îngrijește și menține activul.
Pentru leasingul financiar, acest risc revine locatarului. Pentru leasingul operațional, acest risc revine locatorului..
Un leasing financiar este un contract de leasing care trebuie înregistrat în sistemul contabil.
Pe de altă parte, leasingul operațional este un concept care nu trebuie înregistrat în niciun sistem contabil. De aceea, leasingul operațional este, de asemenea, denumit „în afara bilanțului”..
Un leasing financiar oferă locatarului o deducere fiscală pentru cheltuielile cu activele, cum ar fi amortizarea și cheltuielile financiare..
Leasingul operațional oferă o deducere fiscală numai pentru plățile chiriei.
În leasingul financiar, locatarului i se oferă opțiunea de a cumpăra activul la sfârșitul perioadei contractuale. În leasingul operațional, locatarului nu i se oferă o astfel de ofertă.
Compania C este dedicată fabricării de biciclete. A închiriat echipamente de producție specializate către compania L.
Durata de viață utilă a echipamentului este de 6 ani, iar termenul de închiriere este de cinci ani. Valoarea justă a echipamentului este de 20 milioane USD, iar valoarea actualizată a plăților minime de leasing efectuate de Compania C este de 15 milioane USD.
Echipamentul este conceput special pentru operațiunile Companiei C, iar contractul de închiriere conține o prevedere care permite Companiei C să prelungească contractul de închiriere la tarife mult mai mici sau să cumpere echipamentul la sfârșitul celor cinci ani pentru 1 milion de dolari..
Valoarea justă a echipamentului la sfârșitul perioadei de leasing este de așteptat să fie de 4 milioane de dolari. Acesta este cu siguranță un contract de leasing financiar, după cum se indică în următoarele:
- Termenul de leasing reprezintă mai mult de 70% din durata de viață utilă a echipamentului;
- Contractul de leasing conține o opțiune de cumpărare licitată.
- Echipamentul este personalizat și nu poate fi utilizat de terți fără modificări semnificative.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.