venituri reținute este profitul net acumulat până în prezent sau profitul obținut de o companie după contabilizarea plății dividendelor către acționari.
Se mai numește surplus de profit. Reprezintă banii de rezervă care sunt disponibili pentru conducerea companiei, pentru a fi reinvestiți în afacere.
Această sumă este ajustată ori de câte ori există o înregistrare în evidența contabilă care afectează un cont de venituri sau cheltuieli. Un sold mare al veniturilor reportate înseamnă o organizație sănătoasă din punct de vedere financiar.
O companie care a înregistrat mai multe pierderi decât câștiguri până în prezent sau care a distribuit mai multe dividende decât a avut-o în soldul profitului reportat, va avea un sold negativ în contul profitului reportat. Dacă da, acest sold negativ se numește deficit acumulat..
Soldul câștigurilor reportate sau soldul deficitului acumulat este raportat în secțiunea de capitaluri proprii a acționarilor din bilanțul unei companii..
Indice articol
O companie generează profituri care pot fi pozitive (câștiguri) sau negative (pierderi).
Următoarele opțiuni acoperă în general toate posibilitățile privind modul în care pot fi utilizate câștigurile obținute:
- Distribuiți total sau parțial între acționarii companiei sub formă de dividende.
- Investiți pentru a extinde operațiunile comerciale, cum ar fi creșterea capacității de producție sau angajarea mai multor reprezentanți de vânzări.
- Investiți pentru a lansa un nou produs sau variantă. De exemplu, producătorul de frigidere caută să producă aparate de aer condiționat. Pe de altă parte, producătorul de biscuiți cu ciocolată lansează variante cu aromă de portocală sau ananas.
- Fii folosit pentru orice potențială fuziune, achiziție sau parteneriat care duce la perspective mai bune de afaceri.
- Răscumpărarea acțiunilor.
- Acestea pot fi păstrate în rezervă în așteptarea pierderilor viitoare, cum ar fi vânzarea unei filiale sau rezultatul scontat al unui proces..
- Plătiți orice datorie restantă pe care o poate avea afacerea.
Prima opțiune duce la banii profitului care părăsesc conturile companiei pentru totdeauna, deoarece plățile dividendelor sunt ireversibile..
Toate celelalte opțiuni imobilizează banii din câștigurile pentru utilizare în cadrul companiei. Investițiile și activitățile de finanțare menționate constituie câștiguri reportate..
Atunci când o companie generează venituri excedentare, o parte din acționari se pot aștepta la venituri sub formă de dividende. Aceasta este o recompensă pentru plasarea banilor în companie.
Comercianții care caută profituri pe termen scurt pot prefera, de asemenea, să primească plăți de dividende, care oferă profituri instantanee. Pe de altă parte, conducerea companiei poate crede că banii ar putea fi folosiți mai bine dacă sunt deținuți în cadrul companiei..
Atât conducerea, cât și acționarii ar putea dori ca societatea să păstreze profiturile din diferite motive:
- Fiind mai bine informați despre piață și afacerile companiei, conducerea poate avea în vedere un proiect cu creștere ridicată, pe care îl percep ca un candidat pentru a genera randamente substanțiale în viitor..
- Pe termen lung, astfel de inițiative pot duce la randamente mai bune pentru acționarii companiei, mai degrabă decât la cele obținute din plata dividendelor..
- Este de preferat să plătiți o datorie cu dobânzi mari, în loc să plătiți dividende.
În mod frecvent, conducerea companiei decide să plătească o sumă nominală de dividende și să rețină o bună parte din profituri. Această decizie oferă un beneficiu pentru toți.
Dividendele pot fi distribuite în numerar sau acțiuni. Ambele forme de distribuție reduc câștigurile reportate.
Deoarece compania își pierde dreptul de proprietate asupra activelor sale lichide sub formă de dividende în numerar, aceasta reduce valoarea activelor companiei din bilanț, afectând câștigurile reportate..
Pe de altă parte, deși dividendul pe acțiuni nu duce la o ieșire de numerar, plata acțiunilor transferă o parte din câștigurile reportate către acțiunile comune..
Câștigurile reportate sunt calculate prin adăugarea câștigurilor nete (sau scăderea pierderilor nete) din câștigurile reportate din perioada anterioară și apoi scăderea dividendelor plătite acționarilor. Matematic formula ar fi:
Rezultate reportate = Rezultate reportate la începutul perioadei + Profit (sau pierdere) net - Dividende în numerar - Dividende pe acțiuni.
Suma se calculează la sfârșitul fiecărei perioade contabile (trimestrial / anual). După cum sugerează formula, câștigurile reportate depind de cifra corespunzătoare din termenul anterior.
Numărul rezultat poate fi pozitiv sau negativ, în funcție de profitul sau pierderea netă generată de companie.
Alternativ, compania care plătește o sumă mare de dividende, care depășește celelalte cifre, poate duce și la câștigurile reportate devenind negative.
Orice element care afectează profitul (sau pierderea) netă va afecta câștigurile reportate. Printre aceste elemente se numără: veniturile din vânzări, costul mărfurilor vândute, amortizarea și cheltuielile de exploatare..
O modalitate de a evalua succesul unei companii folosind câștigurile reportate este prin intermediul unui indicator cheie numit „câștigurile reportate la valoarea de piață”..
Se calculează pentru o perioadă de timp, evaluând modificarea prețului acțiunilor în raport cu câștigurile reținute de companie.
De exemplu, pe o perioadă de cinci ani, între septembrie 2012 și septembrie 2017, prețul acțiunilor Apple a crescut de la 95,30 USD la 154,12 USD pe acțiune..
În aceeași perioadă de cinci ani, câștigurile totale pe acțiune au fost de 38,87 USD, în timp ce dividendul total plătit de companie a fost de 10 USD pe acțiune..
Aceste cifre sunt disponibile în secțiunea „indicatori cheie” din rapoartele companiei..
Diferența dintre câștigurile pe acțiune și dividendul total oferă câștigurile nete reținute de companie: 38,87 USD - 10 USD = 28,87 USD. Cu alte cuvinte, în această perioadă de cinci ani, compania a obținut câștiguri de 28,87 dolari pe acțiune..
În același timp, prețul acțiunilor sale a crescut cu 154,12 USD - 95,30 USD = 58,82 USD pe acțiune.
Împărțirea acestei creșteri a prețului pe acțiune la câștigurile reportate pe acțiune dă factorul: 58,82 USD / 28,87 USD = 2,04.
Acest factor indică faptul că pentru fiecare dolar din câștigurile reportate, compania a reușit să creeze o valoare de piață de 2,04 USD.
Dacă firma nu ar fi reținut acești bani și ar fi solicitat un împrumut cu dobândă, valoarea generată ar fi fost mai mică, datorită plății dobânzilor..
Câștigurile reportate oferă capital gratuit pentru finanțarea proiectelor. Acest lucru permite crearea eficientă de valoare de către companii profitabile.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.