active circulante este termenul folosit pentru a reprezenta toate activele unei companii care se așteaptă să fie vândute, consumate sau epuizate în mod adecvat prin operațiuni comerciale standard și, astfel, să le poată converti într-o valoare în numerar în următoarele douăsprezece luni.
Activele circulante includ numerar, echivalente de numerar, creanțe, stocuri, valori mobiliare tranzacționabile, datorii preplătite și alte active lichide. În unele jurisdicții, termenul este, de asemenea, cunoscut sub numele de conturi de verificare..
Deoarece aceste active sunt elemente standard care apar în bilanț, orizontul lor de timp reprezintă cel mult un an de la data indicată în antetul bilanțului companiei..
Termenul contrastează cu activele pe termen lung. Acestea reprezintă active care nu pot fi convertite în numerar în decurs de un an. De obicei include terenuri, facilități, echipamente, drepturi de autor și alte investiții nelichide.
Indice articol
Valoarea totală a activelor circulante este de o importanță primară pentru managementul companiei în ceea ce privește operațiunile sale zilnice..
Deoarece plățile facturilor și împrumuturilor sunt datorate cu o anumită frecvență, cum ar fi la sfârșitul fiecărei luni, conducerea ar trebui să poată pune la dispoziție banii necesari pentru a-și achita obligațiile la timp..
Mulți utilizează diferiți indicatori de lichiditate, care reprezintă un tip de indicatori financiari utilizați pentru a determina capacitatea unui debitor de a plăti obligațiile curente..
Astfel de rapoarte utilizate în mod obișnuit includ activele curente ca ingredient cheie în calculele lor..
Activele circulante sunt importante pentru întreprinderi, deoarece pot fi utilizate pentru finanțarea operațiunilor zilnice de afaceri. De asemenea, să plătească cheltuielile de funcționare în curs.
Deoarece termenul este raportat ca o valoare în dolari a tuturor activelor și resurselor care pot fi ușor convertite în numerar într-o perioadă scurtă de timp, reprezintă și activele lichide ale unei companii..
Cu toate acestea, trebuie să se acorde atenție includerii numai activelor eligibile care pot fi lichidate la un preț echitabil în anul următor..
De exemplu, există o mare probabilitate ca o cantitate mare de bunuri de consum produse de o companie să poată fi vândută cu ușurință în anul următor. Acest lucru califică inventarul să fie inclus în activele circulante, dar poate fi dificil să vinzi terenuri sau vehicule grele.
În funcție de natura afacerii și de produsele pe care le comercializează, activele curente pot varia de la barili de țiței, produse finite, inventarul lucrărilor în curs, materii prime sau valută străină..
Valoarea monetară reprezentată de cifra activelor circulante oferă o imagine de ansamblu asupra poziției de lichiditate a companiei. Acest lucru permite conducerii să se pregătească pentru a face aranjamentele necesare pentru a continua operațiunile..
În plus, creditorii și investitorii monitorizează îndeaproape activele curente ale unei companii pentru a evalua valoarea și riscul implicat în operațiunile sale..
Următorii indicatori sunt utilizați pentru a măsura poziția lichidității unei companii. Fiecare folosește un număr diferit de componente ale activelor față de pasivele curente.
Raportul actual măsoară capacitatea unei companii de a plăti obligații pe termen scurt și lung, luând în considerare activele curente totale ale unei companii în raport cu pasivele curente.
Raportul rapid măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active ale sale. Lua în considerare numerarul, valorile mobiliare tranzacționabile și creanțele, dar nu inventarul, în raport cu datoriile curente.
Indicatorul de numerar măsoară capacitatea unei companii de a-și achita imediat toate datoriile pe termen scurt. Se calculează prin împărțirea numerarului și a echivalentelor de numerar la pasivele curente.
În bilanț, activele circulante vor fi în mod normal afișate în ordinea lichidității; adică articolele care au cea mai mare probabilitate și comoditate de a deveni numerar vor fi clasate la început.
Ordinea tipică în care pot apărea conturile care constituie active circulante este:
- Numerar, care include monedă, solduri ale contului de verificare, numerar mic și cecuri nedepuse care nu sunt post-datate.
- Echivalente de numerar, cum ar fi titlurile de stat care au fost achiziționate în termen de 90 de zile de la expirare.
- Investiții pe termen scurt, cum ar fi titluri de valoare lichidabile tranzacționabile, cum ar fi certificate de depozit cu scadență mai mică de un an de la data bilanțului.
- Creanțe de încasat.
- Note de primit, cum ar fi rambursările impozitului pe venit, avansurile în numerar ale angajaților și creanțele de asigurare.
- Inventare de materii prime, produse în proces și produse finite.
- Cheltuieli preplătite, cum ar fi primele de asigurare care nu au expirat încă.
Reprezintă banii datorați unei companii pentru bunuri sau servicii deja livrate sau utilizate, dar care nu au fost încă plătite de clienți. Acestea sunt considerate active circulante atâta timp cât este de așteptat ca acestea să poată fi plătite în termen de un an.
Dacă o companie realizează vânzări oferind condiții de credit mai lungi clienților săi, o parte din conturile sale de primit nu pot fi eligibile pentru includerea în active circulante..
De asemenea, este posibil ca unele conturi să nu fie plătite niciodată integral. Această considerație se reflectă într-un provizion pentru conturi îndoielnice, care se scade din conturile de primit..
Dacă un cont nu este niciodată taxat, acesta este înregistrat ca o cheltuială a datoriei neperformante. Această înregistrare nu este considerată activ curent.
Reprezintă materii prime, componente și produse finite. Acesta este inclus ca active circulante, dar considerându-l în acest fel poate necesita o gândire atentă.
Diferite metode de contabilitate pot fi utilizate pentru a umfla inventarul. Uneori este posibil să nu fie la fel de lichid ca alte active circulante, în funcție de produs și sectorul industrial.
De exemplu, există puține sau deloc garanții că o duzină de unități de echipamente de terasament cu costuri ridicate vor fi vândute în anul următor. Pe de altă parte, există o șansă relativ mai mare de a vinde cu succes o mie de umbrele în următorul sezon ploios..
Este posibil ca inventarul să nu fie la fel de lichid ca și creanțele, blocând fondul de rulment. Dacă cererea se modifică în mod neașteptat, vânzările de inventar pot fi întârziate.
Ele reprezintă plăți efectuate în avans de o companie pentru produse și servicii care vor fi primite în viitor. Sunt considerate active circulante.
Deși nu pot fi convertite în numerar, sunt plăți care au fost deja efectuate. Astfel de componente eliberează capital pentru alte utilizări. Cheltuielile preplătite pot include plăți către companiile de asigurări sau contractanți.
Principala problemă cu bazarea pe activele circulante ca măsură a lichidității este că unele dintre conturile din această clasificare nu sunt la fel de lichide. În special, poate fi dificil să se convertească cu ușurință inventarul în numerar.
În mod similar, pot exista unele facturi extrem de restante în cadrul creanței. Cu toate acestea, ar trebui să existe o sumă compensată în provizioanele pentru conturi îndoielnice pentru a reprezenta suma care nu se așteaptă să fie colectată..
Prin urmare, conținutul activelor circulante trebuie examinat cu atenție pentru a determina adevărata lichiditate a unei companii..
Numerarul restricționat, care este numerar care nu poate fi retras sau utilizat pentru operațiuni de rutină, active amortizabile, creanțe care nu scad în 12 luni sau mai puțin și terenuri, sunt exemple de lucruri care nu sunt active circulante..
În plus, un activ necurent poate fi definit și ca un activ care nu este vândut direct consumatorilor sau utilizatorilor finali ai unei companii..
De exemplu, activele curente ale unei companii de panificație ar fi inventarul acesteia, în acest caz fiind făina, drojdia etc., valoarea vânzărilor care sunt datorate companiei prin credit, adică conturi de primit. Și numerarul din bancă.
Activele dvs. imobiliare ar fi cuptorul utilizat pentru coacerea pâinii, vehiculele cu motor utilizate pentru transportul livrărilor, aparatele de marcat utilizate pentru gestionarea plăților în numerar etc..
Deși aceste active imobilizate au valoare, ele nu sunt vândute direct consumatorilor. Nici nu pot fi ușor convertite în numerar.
Acestea sunt elemente de valoare pe care organizația le-a achiziționat și pe care le vor utiliza pentru o perioadă lungă de timp.
Activele imobilizate includ de obicei elemente precum clădiri, vehicule, mobilier, computere și utilaje. Acestea primesc un tratament fiscal favorabil, cum ar fi provizionul pentru amortizare.
Formula activelor circulante este o sumă simplă a tuturor activelor care pot fi convertite în numerar pe parcursul unui an. Toate aceste active apar de obicei în bilanțul unei companii.
Active curente = Numerar + Echivalente de numerar + Stocuri + Conturi de primit + Titluri negociabile + Cheltuieli preplătite + Alte active lichide.
De exemplu, totalul activelor curente ale comerciantului cu amănuntul Walmart Inc. pentru anul fiscal care se încheie în ianuarie 2018 este suma numerarului (6,76 miliarde dolari), a creanțelor totale (5,61 miliarde dolari), a inventarului (43,78 miliarde dolari) și a altor active circulante (3,51 miliarde dolari), care se ridică la un total de 59,66 miliarde dolari.
În mod similar, Microsoft Corp a avut investiții pe termen scurt și în numerar de 133,77 miliarde USD, creanțe totale de 26,48 miliarde USD, inventar total de 2,66 miliarde USD și alte active curente de 6,75 miliarde USD. Pentru anul fiscal care se încheie în iunie 2018.
Prin urmare, cea mai importantă companie de tehnologie a avut active curente totale de 169,66 miliarde de dolari.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.