lichiditate financiară pentru companii se referă la capacitatea unei companii de a-și folosi activele curente pentru a-și îndeplini datoriile curente sau pe termen scurt. Descrie gradul în care un activ sau un titlu poate fi cumpărat sau vândut rapid pe piață fără a afecta prețul activului.
A avea bani pentru funcționare este vital pentru o afacere, atât pe termen scurt, cât și pentru extinderea pe termen lung. Deși valoarea totală a activelor deținute de o companie sau de o persoană fizică poate fi ridicată, ar putea întâmpina probleme de lichiditate dacă activele nu pot fi ușor convertite în numerar..
Pentru companiile care au împrumuturi cu bănci și creditori, lipsa lichidității poate obliga compania să vândă active pe care nu doresc să le lichideze, pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt..
Băncile joacă un rol important pe piață, împrumutând numerar companiilor, atâta timp cât dețin active ca garanție.
Indice articol
Lichiditatea financiară se referă la ușurința cu care activele pot fi convertite în numerar.
Numerarul este cel mai lichid activ. Cu toate acestea, unele investiții sunt ușor convertite în numerar, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Deoarece aceste investiții sunt extrem de ușor de convertit în numerar, acestea sunt adesea denumite active lichide..
Activele precum acțiunile și obligațiunile sunt foarte lichide, deoarece pot fi convertite în numerar în câteva zile. Cu toate acestea, activele mari, cum ar fi proprietățile și echipamentele, nu sunt convertite atât de ușor în numerar..
Un cont de verificare este lichid, dar dacă dețineți terenuri și trebuie să îl vindeți, poate dura câteva săptămâni sau luni pentru a-l lichida, ceea ce îl face mai puțin lichid..
Înainte de a investi în orice activ, este important să se ia în considerare nivelurile de lichiditate ale activului, deoarece ar putea fi dificil să îl reconvertiți în numerar. Desigur, în afară de vânzarea unui activ, numerarul poate fi obținut împrumutându-l.
Băncile împrumută bani companiilor, luând activele companiilor ca garanție pentru a proteja banca de neplată. Compania primește numerarul, dar trebuie să returneze băncii suma inițială a împrumutului plus dobânzile.
Cunoscut și ca indicator al fondului de rulment, măsoară lichiditatea financiară a unei companii și se calculează prin împărțirea activelor sale curente la pasivele sale curente..
Termenul curent se referă la active sau pasive pe termen scurt care sunt consumate (active) și plătite (pasive) într-o perioadă de timp mai mică de un an.
Indicator curent = Active circulante / Datorii curente.
Indicatorul curent este utilizat pentru a arăta companiei capacitatea de a-și plăti datoriile (datorii și conturi de plătit) cu activele sale (numerar, titluri negociabile, stocuri și creanțe)..
Standardele din industrie variază, dar în mod ideal o companie are un indicator mai mare de 1. Acest lucru va însemna că are mai multe active curente decât datorii curente..
Cu toate acestea, este important să comparați indicatorii cu companii similare din aceeași industrie, pentru a obține o comparație exactă..
De asemenea, cunoscut sub numele de indicator de testare a acidului, este identic cu indicatorul obișnuit, cu excepția faptului că indicatorul rapid exclude inventarul.
Inventarul este eliminat deoarece este mai dificil de convertit în numerar în comparație cu alte active circulante, cum ar fi numerar, investiții pe termen scurt și creanțe. Cu alte cuvinte, inventarul nu este la fel de lichid ca alte active circulante..
Indicator rapid = (Active circulante - Stocuri) / Datorii curente.
O valoare indicator mai mare decât una este considerată bună din punct de vedere al lichidității financiare. Cu toate acestea, acest lucru depinde de industrie.
O companie este, de asemenea, măsurată prin suma de numerar pe care o generează pe lângă pasivele sale. Banii care rămân într-o companie pentru a extinde afacerea și a plăti acționarii prin dividende sunt cunoscuți sub numele de flux de numerar..
Măsurează cât de bine sunt acoperite datoriile curente de fluxul de numerar generat de operațiunile unei companii.
Este cel mai precis dintre indicatorii de lichiditate financiară. Acest lucru se datorează faptului că exclude creanțele, precum și stocurile și alte active circulante..
Mai mult decât indicatorul standard sau testul acidului, acesta evaluează capacitatea unei companii de a rămâne solvent în caz de urgență.
Acest indicator este calculat prin împărțirea fluxului de numerar operațional la pasivele curente. Cu cât este mai mare numărul, cu atât mai bine, deoarece înseamnă că o companie își poate acoperi datoriile curente de mai multe ori..
Indicatorul fluxului de numerar = (numerar și echivalente de numerar + investiții pe termen scurt) / datorii curente
Un indicator al creșterii fluxului de numerar operațional este un semn al sănătății financiare. Pe de altă parte, acele companii cu indicator descrescător pot avea probleme de lichiditate pe termen scurt..
Activele de investiții care durează cel mai mult timp pentru a se converti în numerar pot include acțiuni preferențiale sau restricționate. Aceste tipuri de acțiuni au în general acorduri care dictează cum și când pot fi vândute..
Monedele, timbrele, arta și alte obiecte de colecție sunt mai puțin lichide decât numerarul, dacă investitorul dorește întreaga valoare a articolelor.
De exemplu, dacă un investitor a vândut unui alt colecționar, el ar putea obține valoarea maximă numai așteptând cumpărătorul potrivit. Cu toate acestea, obiectul ar putea fi vândut cu o reducere în valoare dacă este realizat prin intermediul unui dealer sau broker, în cazul în care este nevoie urgentă de numerar.
Terenurile, imobilele sau clădirile sunt considerate cele mai puțin active lichide, deoarece ar putea dura săptămâni sau luni să se vândă..
Numerarul este considerat standardul pentru lichiditatea financiară, deoarece poate fi convertit mai rapid și mai ușor în alte active. Dacă o persoană dorește un frigider de 1.000 USD, numerarul este activul cel mai ușor utilizat pentru obținerea acestuia..
Dacă persoana respectivă nu are bani, ci o colecție de cărți rare care a fost evaluată la 1.000 USD, este puțin probabil să găsească pe cineva dispus să își schimbe frigiderul pentru colecția lor..
În schimb, va trebui să vindeți colecția și să folosiți banii pentru a cumpăra frigiderul. Ar putea fi bine dacă persoana respectivă poate aștepta luni sau ani pentru a face achiziția. Totuși, ar putea fi o problemă dacă persoana respectivă ar avea doar câteva zile.
Poate că va trebui să vindeți cărțile la o reducere, mai degrabă decât să așteptați un cumpărător care este dispus să plătească valoarea totală. Cărțile rare sunt un exemplu de activ non-lichid.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.