Indicatorul test de acid este o relație sau un motiv foarte puternic pentru a ști dacă o companie are suficiente active lichide pe termen scurt pentru a-și acoperi obligațiile sau datoriile imediate. Este mai puternic decât raportul actual, cunoscut și ca indicator al fondului de rulment, deoarece ignoră activele mai puțin lichide, cum ar fi stocurile.
Testul acid compară majoritatea activelor pe termen scurt cu pasivele pe termen scurt. Intenția acestui indicator este de a evalua dacă o companie are suficienți bani pentru a-și achita obligațiile imediate. În caz contrar, există un risc semnificativ de neplată.
Raportul este cel mai util în situațiile în care există anumite active care au lichidități incerte, cum ar fi inventarul. Este posibil ca elementele de inventar să nu poată fi convertite în numerar pentru o perioadă, deci nu ar trebui să fie comparate cu datoriile curente.
În consecință, relația este utilizată în mod obișnuit pentru a evalua întreprinderile din industriile care utilizează cantități mari de stocuri, cum ar fi sectoarele de vânzare cu amănuntul și de fabricație..
Indice articol
Raportul acid test este un indicator care arată cât de bine o companie își poate îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt.
Testul acid este o versiune mai conservatoare a altor indicatori de lichiditate bine cunoscuți: raportul curent și fondul de rulment..
Deși similară, relația de testare a acidului oferă o evaluare mai riguroasă a capacității unei companii de a-și plăti datoriile curente..
O face eliminând toate activele circulante din contraprestație, cu excepția celor mai lichide. Inventarul este cea mai notabilă excludere, deoarece nu se poate converti la fel de repede în numerar și este adesea vândut la credit..
Dacă raportul de testare a acidului este mult mai mic decât indicatorul fondului de rulment, înseamnă că activele circulante sunt foarte dependente de inventar.
Cu toate acestea, acesta nu este un semn rău în toate cazurile, deoarece unele modele de afaceri sunt în mare măsură dependente de inventar. De exemplu, magazinele cu amănuntul pot avea un raport de testare a acidului foarte scăzut fără a fi în mod necesar compromis..
Când indicatorul de testare a acidului este ridicat (mai mare de 1) sau în creștere, acesta indică, în general, că compania se confruntă cu o creștere solidă, transformând rapid conturile de primit în numerar și fiind capabil să își plătească cu ușurință obligațiile financiare..
Astfel de companii tind să aibă o conversie mai rapidă a numerarului și cicluri de rulare a stocurilor..
Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai sigură financiar o companie pe termen scurt. O regulă obișnuită este că companiile cu un test acid mai mare de 1 sunt suficient de capabile să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt..
Evident, este vital ca o companie să aibă suficient numerar la îndemână pentru a face față conturilor de plătit, cheltuielilor cu dobânzile și a altor facturi la scadență..
Cu toate acestea, un raport foarte mare nu este întotdeauna bun. Ar putea indica faptul că numerarul s-a acumulat și este inactiv mai degrabă decât să fie reinvestit, returnat acționarilor sau utilizat în mod productiv.
Companiile cu un test acid mai mic de 1 nu au suficiente active lichide pentru a-și plăti datoriile curente. Acestea trebuie tratate cu prudență.
În general, raporturile de testare a acidului scăzute sau în scădere sugerează, în general, că o companie este supra-pârghiată, se luptă să mențină sau să crească vânzările, să plătească facturile prea repede sau să încaseze prea încet..
În mod ideal, o companie ar trebui să aibă un raport de testare a acidului de cel puțin 1: 1. O companie cu un raport de testare a acidului mai mic de 1: 1 va trebui să convertească activele în numerar mai rapid.
Testul acidului este, de asemenea, cunoscut sub numele de relație rapidă. Se calculează cu următoarea formulă:
(Numerar + creanțe + investiții pe termen scurt) / datorii curente
Numerătorul indicatorului testului acid poate fi definit în mai multe moduri. Principalul aspect ar trebui să fie obținerea unei imagini adevărate a activelor lichide ale companiei..
Includeți cu siguranță numerarul și echivalentele de numerar, precum și investițiile pe termen scurt, cum ar fi valorile mobiliare tranzacționabile. În general sunt incluse creanțele, dar acest lucru nu este întotdeauna adecvat.
De exemplu, în industria construcțiilor, creanțele pot dura mult timp pentru recuperare. Includerea lor ar putea face ca poziția financiară a companiei să pară mult mai sigură decât este de fapt..
O altă modalitate de a calcula numeratorul este de a lua toate activele curente și de a scădea activele nelichide..
Prin urmare, inventarul și alte elemente care apar ca active în bilanț (avansuri către furnizori, plăți în avans, active cu impozite amânate) trebuie scăzute, dacă nu pot fi utilizate pentru plata datoriilor pe termen scurt..
Numitorul trebuie să includă toate pasivele curente, care sunt datorii și obligații care se scad într-o perioadă de un an..
Este important să rețineți că timpul nu este luat în considerare în indicatorul de testare a acidului.
Dacă datoriile unei companii sunt pe cale să expire, dar creanțele nu vor fi recuperate pentru o lungă perioadă de timp, acea companie ar putea fi pe un teren mult mai neclintit decât arată indicatorul. Reversul poate fi, de asemenea, adevărat.
Raportul testului acid al unei companii poate fi calculat utilizând bilanțul acesteia.
Mai jos este prezentată o versiune prescurtată a bilanțului Apple Inc. pentru anul fiscal care se încheie în septembrie 2017. Sunt prezentate componentele activelor și pasivelor curente ale companiei (toate cifrele în milioane de dolari):
În primul rând, se obțin active lichide curente ale companiei, adăugând: numerar și echivalente de numerar, titluri negociabile pe termen scurt, creanțe și creanțe necomerciale..
Aceste active lichide curente sunt apoi împărțite la totalul datoriilor curente pentru calcularea raportului de testare a acidului..
Raportul testului acid al Apple =
(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09
Nu toată lumea calculează acest raport în același mod. De exemplu, Reuters a raportat un test acid de 1,23 pentru același trimestru de la Apple. Acest lucru se datorează faptului că au exclus doar stocurile din totalul activelor lichide curente..
Nimeni nu a comentat acest articol încă.