motive de datorie sunt indicatori care măsoară performanța în care o companie folosește datoria pentru a-și finanța operațiunile, precum și capacitatea entității de a plăti acea datorie. Există diferite rate ale datoriilor, oferind astfel analiștilor o noțiune globală a încărcăturii globale a datoriilor entității, precum și a combinației sale de datorii și capitaluri proprii..
Aceste motive sunt importante pentru investitori, ale căror investiții de capitaluri proprii într-o companie ar putea fi puse în pericol dacă nivelul datoriei este prea mare. Împrumutătorii sunt, de asemenea, utilizatori avizi ai acestor motive, pentru a determina în ce măsură fondurile împrumutate ar putea fi expuse riscului..
În general, cu cât este mai mare suma datoriei pe care o deține o companie, cu atât este mai mare nivelul de risc financiar potențial pe care ar putea să-l întâmpine afacerea, inclusiv falimentul..
Datoria este o modalitate prin care o companie trebuie să se influențeze financiar. Cu cât o companie este mai pârghiată, cu atât va avea un risc financiar mai mare. Cu toate acestea, un anumit nivel de îndatorare poate contribui la progresul companiei.
Indice articol
Acest contor compară toate datoriile unei companii cu activele sale totale. Acest lucru oferă investitorilor și creditorilor o idee generală despre câtă datorie utilizează o organizație..
Când procentul este mai mic, o companie folosește mai puține datorii, iar poziția sa de capital este mai puternică. În general, cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare riscul pe care și-l asumă compania..
Raportul datoriei / activelor se calculează după cum urmează: datoriile totale împărțite la activele totale.
Dacă o companie are un pasiv total de 1 milion de dolari, comparativ cu activele totale de 3 milioane de dolari, aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar pe care compania îl are în active, va avea 33 de cenți de pasiv..
Comparați pasivele totale ale unei companii cu capitalul propriu total al acționarilor săi.
Acest raport oferă un alt punct de vedere asupra poziției datoriei unei companii, atunci când se compară pasivele totale cu capitalurile proprii, mai degrabă decât cu activele totale..
Un procent mai mic înseamnă că o companie folosește mai puține datorii și are o poziție de capital mai puternică.
Raportul este calculat prin împărțirea pasivelor totale ale companiei la capitalul propriu al acționarilor săi.
La fel ca raportul datorie-active, acest raport nu măsoară pe deplin datoria unei companii, deoarece include pasivele operaționale ca parte a datoriilor totale..
Ceea ce constituie un rezultat bun sau rău al datoriei va varia în funcție de industrie. De exemplu, o industrie precum telecomunicațiile necesită o investiție de capital semnificativă.
Aceste cheltuieli sunt adesea finanțate prin împrumuturi, astfel încât toate celelalte lucruri fiind egale, raportul datorie-capital propriu ar fi cel mai ridicat..
Industria bancară este un alt domeniu cu niveluri în mod obișnuit ridicate de datorii către capitaluri proprii. Băncile folosesc banii împrumutați pentru a face împrumuturi la rate ale dobânzii mai mari decât plătesc pentru fondurile pe care le împrumută. Acesta este unul dintre modurile în care realizează profit.
Utilizarea reală a raportului datorie-capitaluri proprii este în compararea raportului pentru companiile din aceeași industrie. În cazul în care raportul datorii / capitaluri proprii al unei companii variază semnificativ față de concurenții săi sau de mediile sale din industrie, aceasta ar trebui să genereze un semn roșu..
Măsoară componenta datoriei în cadrul structurii de capital a unei companii, care este definită ca fiind combinația dintre datoriile datoriei și capitalurile proprii din bilanțul companiei.
Datoria și capitalul propriu sunt cele două mijloace pe care o companie le poate folosi pentru a-și finanța operațiunile și orice alte cheltuieli de capital..
Acest raport se calculează prin împărțirea datoriilor datoriei companiei la datoriile datoriei plus capitalul propriu al acționarilor..
Raportul de capitalizare este unul dintre cele mai semnificative rate ale datoriilor, deoarece se concentrează pe raportul datoriilor datoriei ca o componentă a bazei totale de capital a unei companii, care este colectată de la acționari și creditori..
Datoria are unele avantaje. Plățile dobânzilor sunt deductibile din impozite. De asemenea, datoria nu diluează dreptul de proprietate asupra companiei, la fel ca și emiterea de acțiuni suplimentare. Atunci când ratele dobânzii sunt scăzute, accesul la piețele datoriilor este ușor și banii sunt disponibili pentru împrumut.
Datoria poate fi pe termen lung sau pe termen scurt și poate consta din împrumuturi bancare emise de obligațiuni.
Capitalurile proprii pot fi mai scumpe decât datoriile. O creștere suplimentară de capital prin emiterea mai multor acțiuni poate dilua dreptul de proprietate asupra companiei. Pe de altă parte, capitalul nu trebuie returnat.
O companie cu datorii prea mari poate constata că libertatea sa de acțiune este restricționată de creditorii săi și / sau rentabilitatea acesteia poate fi afectată de cheltuieli cu dobânzi mari..
Este utilizat pentru a determina ușurința cu care o afacere își poate plăti cheltuielile cu dobânzile pentru datoria restantă.
Raportul este calculat prin împărțirea profitabilității companiei înainte de dobânzi și impozite la cheltuielile cu dobânzile companiei pentru aceeași perioadă..
Cu cât raportul este mai mic, cu atât compania va avea mai multă povară pentru cheltuielile datoriei. Atunci când raportul de acoperire a dobânzii unei companii este de numai 1,5 sau mai puțin, capacitatea sa de a acoperi cheltuielile cu dobânzile poate fi discutabilă..
Raportul măsoară de câte ori o afacere și-ar putea plăti datoriile restante folosind profitul său. Aceasta poate fi considerată o marjă de siguranță pentru creditorii companiei, în cazul în care aceasta are dificultăți financiare în viitor..
Capacitatea de a îndeplini obligațiile datoriei este un factor cheie în determinarea bonității unei companii și este o statistică importantă pentru potențiali acționari și investitori..
Investitorii vor să fie siguri că o companie în care ia în considerare să investească poate plăti facturile, inclusiv cheltuielile cu dobânzile. Ei nu doresc ca creșterea companiei să fie afectată de aceste tipuri de probleme financiare.
Creditorii sunt, de asemenea, îngrijorați de capacitatea companiei de a-și plăti dobânzile. Dacă întâmpinați dificultăți în efectuarea plăților de dobândă pentru obligațiile dvs. de datorie, nu are niciun sens ca un potențial împrumutător să acorde credit suplimentar..
Nimeni nu a comentat acest articol încă.