rata randamentului Este profitul net sau pierderea unei investiții într-o anumită perioadă de timp, care este exprimată ca procent din costul inițial al investiției. Perioada de timp este de obicei de un an, caz în care se numește randament anual..
Câștigurile din investiții sunt definite ca venituri primite plus câștiguri de capital din vânzarea investiției. Rata randamentului se numește uneori rentabilitatea investiției sau rentabilitatea investiției.
În finanțe, rentabilitatea este o rentabilitate a investiției. Include orice modificare a valorii investiției și / sau a fluxurilor de numerar pe care investitorul le primește din investiție, cum ar fi plățile de dobânzi sau dividendele..
O pierdere mai degrabă decât un câștig este descrisă ca o rentabilitate negativă, presupunând că suma investită este mai mare decât zero..
Pentru a compara randamentele pe perioade de timp cu durate diferite pe o bază egală, este util să convertiți fiecare randament într-un randament anualizat. Acest proces de conversie se numește anualizare..
Indice articol
Rata randamentului poate fi aplicată oricărui tip de investiție, de la proprietăți imobiliare la obligațiuni, acțiuni și opere de artă, atâta timp cât activul cumpărat la un moment dat produce un flux de numerar în viitor.
Ratele de rentabilitate sunt utile pentru luarea deciziilor de investiții. Pentru investițiile cu risc nominal, cum ar fi conturile de economii, investitorul ia în considerare efectul reinvestirii. Astfel, crește soldurile de economii în timp pentru a proiecta câștigurile viitoare așteptate..
Pentru investițiile în care capitalul este expus riscului, cum ar fi acțiunile și achizițiile de locuințe, investitorul ia în considerare și efectele volatilității prețurilor și riscul de pierdere..
Indicatorii utilizați de analiștii financiari pentru a compara performanța unei companii în timp sau pentru a compara performanța între companii sunt rentabilitatea investiției, rentabilitatea capitalurilor proprii și rentabilitatea activelor..
În procesul de bugetare a capitalului, companiile compară ratele de rentabilitate ale diferitelor proiecte pentru a decide ce proiecte urmează să maximizeze rentabilitatea companiei..
Rata de rentabilitate utilizată pentru achiziționarea unei case este considerată o rată de rentabilitate nominală. Acest lucru se datorează faptului că nu ia în considerare efectul inflației în timp..
Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor. Prin urmare, valoarea vânzării casei în șase ani nu va fi aceeași cu aceeași sumă de astăzi. În mod similar, suma achiziționată astăzi nu valorează aceeași sumă ca aceeași sumă în șase ani de acum încolo..
Reducerea este o modalitate de a contabiliza valoarea banilor în timp. Odată ce efectul inflației este luat în considerare, rata rentabilității va fi numită reală sau ajustată pentru inflație..
Formula utilizată pentru a calcula rata de rentabilitate este următoarea:
Rata randamentului = ((Valoarea investiției finale - Valoarea investiției inițiale) / Valoarea investiției inițiale) x 100.
Luând în considerare efectul valorii în timp a banilor și a inflației, rata reală a rentabilității poate fi definită și ca suma netă a fluxurilor de numerar primite pe o investiție după ajustarea pentru inflație..
Rata de rentabilitate poate fi calculată pentru orice investiție, având în vedere orice tip de activ.
Un concept strâns legat de rata rentabilității este rata anuală de creștere compusă sau CAGR. Aceasta este rata medie anuală a rentabilității unei investiții într-o anumită perioadă de timp, mai mare de un an..
Pentru a calcula rata de creștere anuală compusă, valoarea unei investiții la sfârșitul perioadei în cauză este împărțită la valoarea acesteia la începutul perioadei respective. Rezultatul este apoi ridicat la puterea unuia împărțit la lungimea perioadei. În cele din urmă, se scade unul din rezultatul respectiv. Acest lucru poate fi scris după cum urmează:
CAGR = ((valoare finală / valoare inițială) ^ (1 / număr de ani)) - 1
Cumpărarea unei case este un exemplu de bază pentru înțelegerea modului de calcul al ratei de rentabilitate. Să presupunem că cumpărați o casă cu 250.000 de dolari. Șase ani mai târziu, se decide vânzarea casei. Familia crește și este nevoie de un loc mai mare.
Casa poate fi vândută cu 335.000 de dolari, după deducerea impozitelor imobiliare. Rata de rentabilitate la cumpărarea și vânzarea casei este: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Acum, dacă casa ar fi vândută cu mai puțin decât a fost plătită? Să presupunem că se vinde cu 187.500 de dolari. Aceeași ecuație poate fi utilizată pentru a calcula pierderea sau rata de rentabilitate negativă a tranzacției: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
Adam este un investitor cu amănuntul și decide să cumpere 10 acțiuni ale companiei ABC la un preț unitar de 20 USD. Adam are acțiuni în compania ABC de 2 ani. În acea perioadă, compania ABC a plătit dividende anuale de 1 USD pe acțiune.
După ce le-a deținut timp de 2 ani, Adam decide să vândă cele 10 acțiuni ale companiei ABC la un preț ex-dividend de 25 USD. Adam ar dori să stabilească rata de rentabilitate în cei doi ani în care a deținut acțiunile.
Pentru a determina rata rentabilității, calculați mai întâi suma dividendelor pe care le-ați primit în perioada de doi ani: 10 acțiuni x (1 dividend anual anual x 2) = 20 USD în dividende de 10 acțiuni
Apoi, se calculează pentru cât au fost vândute acțiunile. 10 acțiuni x 25 USD = 250 USD (profit din vânzarea a 10 acțiuni).
În cele din urmă, se determină cât l-a costat pe Adam să cumpere cele 10 acțiuni ale companiei ABC. 10 acțiuni x 20 USD = 200 USD (costul cumpărării a 10 acțiuni)
Conectați toate numerele din formula ratei de rentabilitate: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Prin urmare, Adam a obținut o rentabilitate de 35% a acțiunilor sale în perioada de doi ani..
Aplicând formula, rata anuală de rentabilitate ar fi următoarea: (((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Prin urmare, Adam a obținut o rată de rentabilitate anualizată de 16,1895% din investiția sa..
Nimeni nu a comentat acest articol încă.