rata de oportunitate internă este rata rentabilității investiției care se aplică calculului valorii actuale. Cu alte cuvinte, ar fi rata minimă de rentabilitate așteptată dacă un investitor alege să accepte o sumă de bani în viitor, atunci când o compară cu aceeași sumă de astăzi..
Rata internă de oportunitate aleasă pentru calculul valorii actuale este foarte subiectivă, deoarece este rata minimă de rentabilitate pe care v-ați aștepta să o primiți dacă dolarii de astăzi ar fi investiți pentru o perioadă de timp..
Prin urmare, este suma unei rate a dobânzii notabile și a valorii timpului. Acest lucru mărește matematic valoarea viitoare în termeni absoluți sau nominali..
Mai degrabă, rata de oportunitate internă este utilizată pentru a calcula valoarea viitoare în funcție de valoarea actuală. Acest lucru permite unui furnizor de capital sau unui creditor să deconteze suma sensibilă a oricărei obligații sau câștiguri viitoare, în raport cu valoarea actuală a principalului..
Indice articol
Rata internă de oportunitate este o componentă critică în calculul fluxului de numerar actualizat. Este o ecuație care determină cât de mult valorează o serie de fluxuri de trezorerie viitoare ca valoare unică în ziua actuală a sumei forfetare.
Pentru investitori, acest calcul poate fi un instrument puternic de apreciere a afacerilor sau a altor investiții cu venituri și fluxuri de numerar previzibile..
De exemplu, să presupunem că o companie are o cotă de piață semnificativă și consistentă în industria sa..
Dacă câștigurile companiei pot fi prognozate în viitor, fluxul de numerar actualizat poate fi utilizat pentru a estima care ar trebui să fie evaluarea acelei companii astăzi..
Acest proces nu este la fel de simplu ca doar adăugarea sumelor fluxului de numerar și obținerea unei valori. Acolo intervine rata internă a oportunității..
Fluxul de numerar de mâine nu va valora la fel de mult ca astăzi, din cauza inflației. Pe măsură ce prețurile cresc în timp, banii nu vor cumpăra la fel de multe lucruri în viitor comparativ cu ceea ce poate cumpăra astăzi.
În al doilea rând, există incertitudine în orice proiecție a viitorului. Pur și simplu nu știi ce se va întâmpla, cum ar fi o scădere neprevăzută a profiturilor unei companii..
Acești doi factori, valoarea în timp a banilor și riscul de incertitudine, se combină pentru a forma baza teoretică a ratei interne de oportunitate..
Cu cât rata de oportunitate internă este mai mare, cu atât este mai mare incertitudinea. Aceasta cu atât este mai mică valoarea actuală a fluxului de numerar viitor..
Rata internă de oportunitate este o estimare rafinată și nu o certitudine științifică. Cu ajutorul calculului puteți obține o estimare a valorii companiei.
Dacă analiza estimează că compania va valora mai mult decât prețul actual al acțiunilor sale, înseamnă că acțiunile ar putea fi subevaluate și ar merita să le cumpere..
Dacă estimarea arată că stocurile vor valora mai puțin decât stocurile listate în prezent, atunci acestea pot fi supraevaluate și o investiție proastă..
Se exprimă ca procent. Depinde de costul capitalului (rata actuală a dobânzii compuse) și de intervalul de timp dintre data investiției și data în care încep să se primească veniturile..
Formula este: 1 / (1 + r) ^ n. În cazul în care „r” este rata de rentabilitate necesară (rata dobânzii) și „n” este numărul de ani. Numită și rata de actualizare.
Costul mediu ponderat al capitalului propriu este una dintre cele mai bune metode concrete și un loc minunat pentru a începe. Cu toate acestea, chiar și asta nu va oferi rata de oportunitate internă perfectă pentru fiecare situație..
Este o metodă de evaluare utilizată în mod obișnuit pentru a estima valoarea unei investiții pe baza fluxurilor sale de numerar viitoare așteptate..
Pe baza conceptului valorii în timp a banilor, analiza fluxurilor de numerar actualizate ajută la evaluarea viabilității unui proiect sau a unei investiții. Aceasta se face prin calcularea valorii actuale a fluxurilor viitoare de numerar așteptate utilizând o rată internă de oportunitate..
În termeni simpli, dacă un proiect are nevoie de o anumită investiție acum și, de asemenea, în lunile următoare și există predicții disponibile cu privire la veniturile viitoare pe care le va genera, atunci utilizând rata internă de oportunitate este posibil să se calculeze valoarea actuală a tuturor flux de fonduri..
Dacă valoarea actuală netă este pozitivă, proiectul este considerat viabil. În caz contrar, este considerat neviabil din punct de vedere financiar.
În acest context de analiză a fluxului de numerar actualizat, rata de oportunitate internă se referă la rata dobânzii utilizată pentru a determina valoarea actuală..
De exemplu, 100 USD investiți astăzi într-un plan de economii care oferă o rată a dobânzii de 10% va crește la 110 USD. Cu alte cuvinte, 110 USD (valoare viitoare), la o reducere de 10%, valorează 100 USD (valoare actuală).
Dacă se știe sau se poate prezice în mod rezonabil toate fluxurile de trezorerie viitoare, cum ar fi valoarea viitoare de 110 USD, atunci folosind o anumită rată internă de oportunitate, se poate obține valoarea viitoare a acelei investiții..
Un investitor poate avea 10.000 de dolari pentru a investi și dorește să primească cel puțin 7% randament în următorii 5 ani pentru a-și atinge obiectivul. Această rată de 7% ar fi considerată rata de oportunitate internă. Este suma necesară investitorului pentru a face investiția.
Rata internă de oportunitate este cea mai des utilizată pentru a calcula valorile prezente și viitoare ale anuităților. De exemplu, un investitor poate utiliza această rată pentru a calcula valoarea investiției sale în viitor..
Dacă pune astăzi 10.000 de dolari, va valora aproximativ 26.000 de dolari în 10 ani, cu o rată internă de oportunitate de 10%..
În schimb, un investitor poate folosi această rată pentru a calcula suma de bani de care va trebui să investească astăzi pentru a îndeplini un viitor obiectiv de investiții..
Dacă un investitor dorește să aibă 30.000 de dolari în cinci ani și presupune că poate obține o rată internă de oportunitate de 5%, va trebui să investească astăzi aproximativ 23.500 de dolari..
Companiile folosesc această rată pentru a măsura rentabilitatea capitalului propriu, stocul și orice altceva în care investesc bani..
De exemplu, un producător care investește în echipamente noi poate necesita o rată de cel puțin 9% pentru a compensa achiziția care trebuie efectuată..
Dacă minimul de 9% nu este atins, în consecință, va trebui să vă schimbați procesele de producție.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.