motive de lichiditate sunt indicatori care sunt utilizați pentru a analiza capacitatea unei companii de a plăti atât pasivele sale curente atunci când se maturizează, cât și pasivele pe termen lung atunci când devin curente.
Cu alte cuvinte, aceste rapoarte arată nivelurile de numerar ale unei companii și capacitatea de a converti alte active în numerar pentru a plăti datorii și alte obligații pe termen scurt. Acestea sunt utilizate în mod obișnuit de potențiali creditori și creditori pentru a decide dacă acordă credite sau datorii companiilor..
Lichiditatea unei companii este capacitatea de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt. Prin urmare, ratele de lichiditate încearcă să măsoare capacitatea unei companii de a-și plăti obligațiile datoriei într-un spațiu scurt de timp..
Aceste rapoarte se bazează pe diferite părți ale activelor curente și pasivelor curente ale companiei, preluate din bilanț..
Indice articol
Ratele de lichiditate sunt o parte esențială a analizei esențiale, deoarece ajută la determinarea capacității unei companii de a-și plăti datoriile. Dacă o companie nu plătește ceea ce datorează, s-ar putea confrunta cu o activitate de faliment sau restructurare, care ar putea fi în detrimentul valorii acționarilor..
Aceste măsuri compară diverse combinații de active relativ lichide cu valoarea pasivelor curente din bilanțul unei organizații. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai bună capacitatea unei companii de a-și plăti obligațiile în timp util..
Cineva care menționează lichiditatea într-o investiție se referă în general la capacitatea unei entități de a-și converti activele în numerar. Cu alte cuvinte, un analist de afaceri ar putea dori să știe cât de repede o companie își poate obține fondurile pentru a-și acoperi facturile restante..
Lichiditatea este un semn al sănătății lor financiare, deoarece este important ca companiile să aibă suficient numerar pentru a-și acoperi obligațiile de plată în mod continuu, fără a fi nevoie să recurgă la surse externe pentru a obține capital..
Lichiditatea unei companii de afaceri prezintă, în general, un interes special pentru creditorii săi pe termen scurt, întrucât cantitatea de lichiditate existentă spune multe despre capacitatea companiei de a plăti acei creditori..
În general, cu cât valoarea indicelui de lichiditate este mai mare, cu atât este mai mare marja de siguranță pe care o companie o are în capacitatea sa de a-și plăti facturile..
Lichiditatea nu este doar o măsură a cât de mulți bani are o companie. Este, de asemenea, o măsură a cât de ușor va fi pentru companie să strângă suficient numerar sau să convertească activele în numerar..
Activele, cum ar fi creanțele, tranzacțiile cu valori mobiliare și inventarul, sunt relativ ușor pentru multe companii să se convertească în numerar pe termen scurt. Prin urmare, toate aceste active intră în calculul lichidității unei companii.
Acest lucru se face prin compararea celor mai lichide active ale companiei cu pasivele pe termen scurt..
În general, raportul de lichiditate va fi mai bun cu cât este mai mare nivelul de acoperire a activelor lichide în ceea ce privește pasivele pe termen scurt..
O companie cu lichiditate redusă ar trebui să alerteze investitorii, deoarece poate fi un semn că compania va avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor sale financiare pe termen scurt și, în consecință, în desfășurarea operațiunilor sale zilnice..
În perioadele dificile pentru economie sau afaceri, o companie cu lichidități insuficiente ar putea fi forțată să ia decizii dificile pentru a-și îndeplini obligațiile. Acestea ar putea include lichidarea activelor productive, vânzarea de inventar sau chiar o unitate de afaceri..
Raportul actual măsoară capacitatea unei companii de a-și ascunde pasivele pe termen scurt cu activele sale curente. Formula este: activele circulante împărțite la pasivele pe termen scurt.
De exemplu, o companie cu active circulante de 10 milioane de dolari și datorii curente de 5 milioane de dolari ar avea un raport curent de 2.
Un raport curent mai mare de 1 indică faptul că compania este bine poziționată pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt..
Un raport actual mai mic de 1 ar putea fi un semn de probleme, dacă compania are dificultăți financiare.
Atunci când analizează raportul curent, investitorii ar trebui să fie conștienți de tipurile de active curente pe care le are compania și de cât de repede acestea pot fi convertite în numerar pentru a face față pasivelor curente..
De exemplu, cât de repede poate colecta compania toate creanțele sale restante? Un analist ar dori să știe cât durează compania să primească plata după efectuarea unei vânzări..
Pentru companiile cu inventar, cât de repede poate fi lichidat acest inventar dacă apare nevoia și ce procent din valoarea inventarului este probabil să primească compania??
Raportul actual presupune că compania ar putea lichida majoritatea activelor sale curente și le poate transforma în numerar pentru a acoperi aceste datorii..
Cu toate acestea, acest lucru este puțin probabil dacă compania va rămâne o companie operativă, deoarece va fi în continuare necesar să existe un anumit nivel de fond de rulment..
Raportul rapid, denumit și raportul acid test, este un raport de lichiditate care rafinează în continuare raportul curent, prin măsurarea nivelului celor mai lichide active curente disponibile pentru acoperirea pasivelor curente..
Raportul rapid este mai conservator decât raportul actual, deoarece exclude inventarul și alte active curente, care sunt, în general, mai dificil de convertit în numerar..
În general, inventarul este considerat mai puțin lichid decât alte active circulante.
Formula pentru calcularea raportului rapid este: (echivalente de numerar + titluri negociabile + creanțe) împărțite la datoriile curente.
Concentrându-se asupra activelor circulante, care sunt cele mai ușor de convertit în numerar, acest raport este un indicator mai bun al acoperirii pe care aceste active o asigură pentru pasivele curente ale companiei, în cazul în care compania întâmpină dificultăți financiare..
O regulă generală este că un raport rapid mai mare de 1 înseamnă că o companie este suficient de capabilă să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt..
O companie cu un raport rapid și / sau în creștere rapid se confruntă probabil cu o creștere a veniturilor, colectându-și rapid creanțele și, probabil, convertindu-și rapid stocurile..
Un raport rapid scăzut și / sau în scădere ar putea indica faptul că vânzările companiei sunt în scădere, că compania întâmpină dificultăți în colectarea creanțelor sale sau poate că își plătește facturile prea repede..
Eliminarea inventarului face ca raportul rapid să fie un indicator oarecum mai bun decât raportul actual al capacității unei organizații de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt..
Raportul de numerar este o altă măsură a lichidității unei companii și a capacității acesteia de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Formula pentru raportul de numerar este: (numerar + titluri tranzacționabile) împărțit la pasivele curente.
Eliminarea creanțelor, utilizate atât în rapoarte curente, cât și rapide, și eliminarea stocurilor, care face parte din numeratorul raportului curent, lasă un raport care arată nivelul de numerar și investiții apropiat de numerarul companiei, în raport cu datoriile sale curente.
Raportul de numerar este aproape ca un indicator al valorii unei organizații în cel mai rău caz când compania este pe cale să renunțe la afaceri..
Acest raport indică creditorilor și analiștilor valoarea activelor curente care ar putea fi convertite rapid în numerar și procentul pasivelor curente ale companiei care ar putea fi acoperite de aceste active în numerar..
Raportul de numerar este rar utilizat în raportarea financiară sau de către analiști în analiza fundamentală a unei entități. Nu este realist pentru o companie să mențină niveluri excesive de numerar și active apropiate de numerar pentru a acoperi datoriile curente..
Acesta măsoară numărul de zile în care numerarul unei companii este legat de procesul de producție și vânzare al operațiunilor sale și de beneficiul obținut din condițiile de plată ale creditorilor săi.
Cu cât acest ciclu este mai scurt, cu atât va fi mai lichidă poziția fondului de rulment al companiei.
Calculul este după cum urmează: (zile de inventar în așteptare + zile de vânzare în așteptare) - zile în așteptare de plătit.
Zilele de inventar remarcabile reprezintă măsura timpului necesar pentru a converti inventarul în numerar. Acest indicator este calculat prin împărțirea inventarului mediu al companiei la costul zilnic al vânzărilor.
Zilele de vânzare în așteptare sunt calculate prin împărțirea sumei medii a creanțelor la valoarea zilnică a vânzărilor nete. Oferă o estimare a duratei unei afaceri pentru colectarea vânzărilor care intră în creanțele companiei.
Zilele restante sunt calculate prin împărțirea sumei medii a conturilor de plătit la costul zilnic al vânzărilor. Oferă o estimare a timpului necesar companiei pentru a-și plăti furnizorii.
CCE este vital din două motive. În primul rând, este un indicator al eficienței companiei în gestionarea activelor sale de fond de rulment. În al doilea rând, oferă o imagine clară a capacității unei organizații de a-și plăti datoriile curente..
Un CCE mai mic înseamnă mai multă lichiditate, ceea ce se traduce prin mai puțină nevoie de împrumut. În schimb, un CCE mai mare crește nevoile de numerar ale companiei.
Nimeni nu a comentat acest articol încă.